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Tendencias e Informaci贸n del Mercado de GPU en China

Demanda Explosiva de Cargas de Trabajo de Entrenamiento de IA/AM

Los hiperescaladores chinos consumieron casi 4 millones de aceleradores de IA en 2025, superando ampliamente los env铆os del resto del mundo combinados. El desembolso de 14 mil millones de USD de ByteDance en GPUs super贸 al de varias nubes globales de nivel medio, mientras que el programa de infraestructura de 52,7 mil millones de USD de Alibaba abarca energ铆a, refrigeraci贸n y estructuras de edificios adaptadas para bastidores de alta densidad.^{[1]Financial Times, "Alibaba Presenta un Presupuesto de Infraestructura de IA de 52,7 mil millones de USD," ft.com} El tr谩fico diario de inferencia salt贸 de 10,2 billones de tokens en el primer semestre de 2025 a 37 billones en el segundo semestre de 2025, obligando tanto a proveedores dom茅sticos como extranjeros a racionar el suministro. El Zhenwu 810E de T-Head de Alibaba envi贸 470.000 unidades en febrero de 2026, cada una con 96 GB de HBM2e y 700 GB/s de ancho de banda, y gener贸 ventas anualizadas de m谩s de 10 mil millones de RMB (1,4 mil millones de USD).^{[2]South China Morning Post, "El Zhenwu 810E Alcanza 470.000 Unidades en una Aceleraci贸n Vertiginosa," scmp.com} La persistente escasez de aceleradores permiti贸 un incremento de precios del 5鈥�34% anunciado en abril de 2026.

Auge en la Construcci贸n de Centros de Datos en la Nube y de Coubicaci贸n

La adquisici贸n plurianual de GPUs por 3,7 mil millones de USD de Hangzhou sustenta cl煤steres que se espera superen las 100.000 tarjetas a mediados de 2026. Alibaba y China Telecom activaron un sitio en Guangdong que alberga 10.000 chips Zhenwu y ofrece 1,2 exaflops de rendimiento FP16 a m谩s de 400 empresas. La Instalaci贸n de Pruebas de Redes del Futuro conect贸 Pek铆n, Shangh谩i y Shenzhen con una red troncal de fibra de 2.000 km que redujo la latencia entre ciudades a menos de 5 ms, habilitando flujos de trabajo de entrenamiento de modelos federados. Se proyecta que el consumo energ茅tico nacional de los centros de datos aumente para 2030, lo que obliga a los operadores a coubicarse cerca de activos de energ铆a renovable en Qinghai y Gansu. Baidu y Huawei aprovecharon el silicio propietario Kunlunxin y Ascend para ofrecer instancias de GPU en la nube, asegurando una participaci贸n significativa de los ingresos dom茅sticos de GPU como Servicio.

Incentivos Gubernamentales para la Autosuficiencia en Semiconductores

Los presupuestos centrales y provinciales asignaron 70 mil millones de USD a programas de chips en 2025, con 15 mil millones de RMB (2,1 mil millones de USD) expl铆citamente destinados a arquitectura de GPU, empaquetado y alternativas a HBM. Shangh谩i otorg贸 subsidios del 50% en electricidad a los usuarios de GPUs dom茅sticas, reduciendo los costos operativos en aproximadamente 0,35 RMB (0,05 USD) por kWh y disminuyendo el costo total de propiedad en casi una quinta parte. Una deducci贸n fiscal del 30% en I+D redujo las tasas efectivas a menos del 10% para las empresas de dise帽o calificadas, acelerando la contrataci贸n de talento senior proveniente de Taiw谩n y Silicon Valley. Guangdong reserv贸 8 mil millones de RMB (1,1 mil millones de USD) en pagos por hitos para fabricaciones en 7 nm, comprimiendo los ciclos de dise帽o de 36 meses a aproximadamente 24 meses. Estos incentivos fortalecieron el mercado de GPU en China frente a los choques de suministro extranjero y alimentaron un auge de actividad de OPIs.

R谩pida Expansi贸n del Ecosistema de Videojuegos Dom茅stico

En el tercer trimestre, los env铆os de GPUs para videojuegos aumentaron a medida que los consumidores actualizaron sus equipos antes de los lanzamientos esperados de la RTX 5060. El mercado nacional de PCs registr贸 crecimiento, con equipos de escritorio para videojuegos y port谩tiles de alta tasa de refresco liderando las m茅tricas de adopci贸n de componentes discretos. Colorful mantuvo su estatus de socio de placa mediante soluciones de refrigeraci贸n optimizadas para la humedad y garant铆as extendidas adaptadas a las provincias del sur. Los gobiernos provinciales invirtieron en recintos de deportes electr贸nicos, estimulando la demanda de GPUs de gama media con capacidad de trazado de rayos en ciudades de nivel 1. Aunque diciembre registr贸 una ca铆da en los env铆os debido a la falta de existencias de la RTX 5060, las asignaciones del primer trimestre se recuperaron cuando Nvidia prioriz贸 China para defender su participaci贸n.

Controles de Exportaci贸n de EE. UU. sobre Nodos de GPU Avanzados

Las normas de octubre de 2023 eliminaron los env铆os de H100 y A100 a China, obligando a Nvidia a lanzar variantes de menor ancho de banda como la H20, L20 y L2. AMD registr贸 una depreciaci贸n de 800 millones de USD en la MI300X cuando se denegaron las licencias, redirigiendo su enfoque hacia la l铆nea MI308 de especificaciones reducidas. Pek铆n autoriz贸 posteriormente 400.000 unidades H200 para hiperescaladores seleccionados, pero impuso un arancel del 25%, elevando los costos de importaci贸n a 10.000 USD por tarjeta. La breve pausa en la producci贸n de la H200 de NVIDIA a finales de 2025 subray贸 la volatilidad pol铆tica en curso. Las brechas de rendimiento obligan a los laboratorios dom茅sticos a desplegar aproximadamente 5 placas Huawei Ascend 910C para igualar una sola H100, lo que infla la densidad de bastidores y los presupuestos de energ铆a. 

Escasez de Capacidad de Fundici贸n para 7 nm e Inferior

Los plazos de entrega de TSMC para 3 nm superaron las 50 semanas en el cuarto trimestre de 2025, mientras que los espacios de empaquetado CoWoS estaban reservados hasta mediados de 2026. SMIC tiene como objetivo 100.000 obleas por mes en 7 nm y 5 nm para finales de 2026, pero a煤n opera con rendimientos por debajo de niveles competitivos en costos. Las empresas emergentes dom茅sticas, por tanto, recurren a dise帽os de chiplets como el BR100 de Biren, que enlaza cuatro matrices de c贸mputo de 7 nm alrededor de un concentrador de E/S de 14 nm para evitar el riesgo de defectos en una sola matriz. La l铆nea piloto de 7 nm de Hua Hong no alcanzar谩 vol煤menes comerciales antes de 2027. El Fondo Grande de China Fase III destin贸 15 mil millones de RMB (2,1 mil millones de USD) para empaquetado avanzado con el fin de aliviar la escasez en el borde de vanguardia, pero la restricci贸n a corto plazo contin煤a moderando la trayectoria de crecimiento del mercado de GPU en China.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

An谩lisis de Segmentos

Por Tipo de Integraci贸n: Las GPUs Discretas Dominan el Gasto en Centros de Datos

Los aceleradores discretos controlaron el 65,73% de la participaci贸n del mercado de GPU en China en 2025 y se prev茅 que crezcan a una CAGR del 19,88% hasta 2031. Casi todos los cl煤steres de entrenamiento de los hiperescaladores utilizan memoria de alto ancho de banda e interconexiones dedicadas, caracter铆sticas no disponibles en las soluciones integradas, lo que refuerza el peso en ingresos del silicio discreto en el mercado de GPU en China. El hito de Alibaba en febrero de 2026 con 470.000 unidades Zhenwu 810E subraya la ventaja de escala de las tarjetas listas para bastidor. ByteDance reflej贸 esta tendencia al asignar su presupuesto de 14 mil millones de USD casi exclusivamente a placas discretas H20 y A800, mientras que Tencent destin贸 la mayor parte de su presupuesto de IA de 5 mil millones de USD a configuraciones de bastidor similares.

Las GPUs integradas, mientras tanto, avanzaron dentro del ecosistema m贸vil. El Dimensity 8500 de MediaTek, lanzado en enero de 2026, introdujo el trazado de rayos por hardware en tel茅fonos inteligentes de precio medio, y el Snapdragon 8 Gen 4 de Qualcomm llev贸 los gr谩ficos Adreno 850 a los dispositivos de gama alta.^{[3]Comunicado de Prensa de MediaTek, "El Dimensity 8500 Lleva el Trazado de Rayos a los 罢别濒茅蹿辞苍辞s de Gama Media," mediatek.com} El silicio integrado captur贸 una participaci贸n significativa de los env铆os en unidades, pero mantuvo el tama帽o del mercado de GPU en China inclinado hacia los componentes discretos. Los port谩tiles empresariales utilizan n煤cleos integrados para reducir los costos de adquisici贸n, sin embargo, las implementaciones en centros de datos siguen siendo m谩s del 95% discretas porque las GPUs integradas no pueden ofrecer el ancho de banda de memoria requerido para el entrenamiento de modelos de lenguaje de gran escala.

Por Aplicaci贸n de Dispositivo: Los Servidores y Aceleradores de Centros de Datos Lideran el Crecimiento

Los servidores y aceleradores de centros de datos representaron el 32,74% de los ingresos de 2025 y se espera que registren una CAGR del 19,94% hasta 2031, la trayectoria m谩s r谩pida en el mercado de GPU en China. El cl煤ster de 10.000 tarjetas en Guangdong de Alibaba y China Telecom ejemplifica la escala, logrando 1,2 exaflops de c贸mputo FP16 y destacando la adopci贸n de refrigeraci贸n l铆quida. El contrato municipal de Hangzhou para 100.000 tarjetas a mediados de 2026 consolida a煤n m谩s a los servidores como el n煤cleo de la demanda. Baidu y Huawei aprovechan el silicio Kunlunxin y Ascend para ofrecer precios de nube basados en Nvidia hasta un 30% m谩s bajos, ganando el 70% del segmento de GPU como Servicio.

Los PCs y estaciones de trabajo constituyen el segundo bloque de aplicaciones m谩s grande, impulsado por la fuerte demanda de profesionales creativos. La RTX 6000D de NVIDIA orientada a estaciones de trabajo, lanzada a principios de 2026, atiende a usuarios de CAD y simulaci贸n que buscan continuidad en el suministro dom茅stico.^{[4]Nvidia Corporation, "Hoja de Datos de la GPU de Estaci贸n de Trabajo RTX 6000D," nvidia.com} La adopci贸n de ADAS automotriz se est谩 acelerando: el chip Turing de Xpeng ofrece 750 TOPS, y el Shenji NX9031 de NIO supera los 1.000 TOPS, con env铆os conjuntos a m谩s de 460.000 veh铆culos a principios de 2026. Aunque las consolas de videojuegos y los dispositivos port谩tiles siguen siendo un nicho, los dispositivos de visi贸n industrial y de ciudades inteligentes son puntos de apoyo emergentes para las GPUs dom茅sticas de bajo consumo.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales est谩n disponibles con la compra del informe

An谩lisis Geogr谩fico

En 2025, las implementaciones en centros de datos se concentraron fuertemente en Pek铆n, Hangzhou y Shenzhen. Estas ciudades se acercaron a las sedes ricas en talento y a las redes troncales de alto ancho de banda. Las provincias del este, como Zhejiang, Jiangsu y Guangdong, proporcionaron terreno y energ铆a renovable, respaldadas por subsidios provinciales que mejoraron el costo total de propiedad. Cabe destacar que Guangdong aport贸 financiamiento significativo a iniciativas de hitos en chips. Si bien Mongolia Interior y Guizhou ofrecieron electricidad a tarifas competitivas, atrayendo a hiperescaladores a pesar de los problemas de latencia, los cuellos de botella en la red el茅ctrica limitaron su participaci贸n.

El incentivo de Shangh谩i de un reembolso en electricidad para los usuarios de GPUs dom茅sticas atrajo con 茅xito a Biren y Moore Threads para establecer centros de producci贸n en Pudong, reforzando una tendencia de agrupamiento en el Delta del R铆o Yangts茅. Mientras tanto, ciudades de nivel 2 como Chengdu, Xi'an y Wuhan captaron una parte de los env铆os al ofrecer concesiones de terreno y exenciones fiscales. Sin embargo, la continua escasez de talento ralentiz贸 la migraci贸n de nodos. En el sector automotriz, la demanda de silicio se concentr贸 en Guangdong, Shangh谩i y Anhui, aline谩ndose con las ubicaciones de las plantas de BYD, NIO y XPeng. Las GPUs para videojuegos registraron el mayor consumo en ciudades de nivel 1, especialmente donde el ingreso per c谩pita era m谩s alto y los recintos de deportes electr贸nicos eran abundantes.

En 2025, las provincias occidentales de Xinjiang, Qinghai y Gansu representaron una menor participaci贸n en las implementaciones de GPU. Impulsadas por mandatos de energ铆a renovable, est谩n surgiendo nuevos cl煤steres alimentados por energ铆a solar. Un ejemplo es la instalaci贸n de Baidu de unidades Kunlunxin en Ningxia, que cuenta con una destacable relaci贸n de eficiencia en el uso de energ铆a. Con la mejora de la densidad de fibra y presupuestos de latencia m谩s flexibles para tareas de inferencia, estas regiones occidentales est谩n preparadas para capturar una mayor participaci贸n, aunque sin eclipsar a las potencias costeras.