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Tendencias e Informaci贸n del Mercado de GPU para Centros de Datos del Sudeste Asi谩tico

R谩pida Construcci贸n de Instalaciones Hiperescala Optimizadas para IA

Los compromisos de capital de los hiperescaladores superaron los USD 13 mil millones entre enero de 2025 y marzo de 2026, destacando el plan de Microsoft de USD 5.500 millones para Singapur y USD 1.100 millones para Tailandia. Los nuevos campus en Batam y Johor est谩n dise帽ados en torno a bastidores de alta densidad de GPU que superan los 80 kilovatios, una configuraci贸n que impulsa la adopci贸n del enfriamiento l铆quido y orienta las hojas de ruta de los proveedores hacia la reutilizaci贸n del calor a nivel de chasis.^{[1]Digital Edge, "Digital Edge se compromete con USD 4.500 millones para el campus de Batam en Indonesia", Financial Times, ft.com}La proximidad a los puntos de aterrizaje de cables submarinos mejora la latencia hacia las principales metr贸polis asi谩ticas, lo que mantiene cargas de trabajo como el servicio de modelos de lenguaje de gran escala ancladas en las mismas zonas de disponibilidad. Sin embargo, la concentraci贸n de proyectos a escala de megavatios en unos pocos corredores expone a los operadores a l铆mites de red el茅ctrica que pueden ralentizar nuevas construcciones. En general, los s贸lidos flujos de inversi贸n de capital plurianuales proporcionan una se帽al de demanda clara que sustenta la pr贸xima oleada de pedidos de volumen de GPU.

Proliferaci贸n de Nodos Perimetrales Habilitados por 5G para Inferencia de IA de Baja Latencia

M谩s de 15.000 estaciones base 5G instaladas durante 2025 incorporaron micro centros de datos que alojan dispositivos con 4 a 8 GPU para an谩lisis de video, telemetr铆a de veh铆culos aut贸nomos y cargas de trabajo de IoT industrial. La plataforma Paragon de Singtel demostr贸 un rendimiento inferior a 10 milisegundos, lo que prueba que la inferencia puede alejarse de la nube centralizada cumpliendo al mismo tiempo los objetivos de calidad de servicio.^{[2]Sala de Prensa de Singtel, "Singtel y Telkomsel lanzan la plataforma perimetral Paragon", Reuters, reuters.com}Los operadores de telecomunicaciones est谩n ahora agrupando contratos de infraestructura como servicio que distribuyen el gasto de capital en GPU a lo largo de arrendamientos plurianuales, lo que acorta los ciclos de venta para los aceleradores de nivel b谩sico. Sin embargo, las huellas de sitios fragmentadas crean complejidad operativa porque cada ubicaci贸n perimetral exige habilidades de mantenimiento in situ, recintos reforzados y pilas de orquestaci贸n remota.

Adopci贸n Creciente de Bases de Datos Aceleradas por GPU para Tecnolog铆a Financiera

Los vol煤menes de transacciones se duplicaron para las principales redes de pago en 2025, lo que oblig贸 a los bancos y procesadores de pagos a migrar los motores de riesgo principales a bases de datos aceleradas por GPU. VNPAY redujo la latencia de detecci贸n de fraude de 200 milisegundos a 8 milisegundos tras instalar sistemas DGX A100, mientras que el proveedor de billetera electr贸nica indonesio DANA experiment贸 un aumento de diez veces en las consultas anal铆ticas.^{[3]Nguyen Thi Bich, "VNPAY de Vietnam despliega NVIDIA DGX A100 para pagos en tiempo real", Reuters, reuters.com}Las mejoras de rendimiento se traducen directamente en menores p茅rdidas por contracargos y una incorporaci贸n m谩s r谩pida de clientes, lo que convierte lo que era una carga de trabajo piloto en un tema de agenda a nivel directivo. Las habilidades de integraci贸n en torno a los n煤cleos CUDA y la ingesta de lagos de datos siguen siendo escasas, lo que ralentiza la penetraci贸n en los bancos de segundo nivel, pero los primeros adoptantes reportan per铆odos de recuperaci贸n de la inversi贸n en infraestructura inferiores a doce meses.

Incentivos Gubernamentales para Centros de Datos Ecol贸gicos y Cr茅ditos de Carbono

Malasia, Tailandia y Singapur introdujeron incentivos escalonados que vinculan las desgravaciones fiscales y los cr茅ditos de carbono al abastecimiento de energ铆a renovable y a los par谩metros de efectividad en el uso de la energ铆a. El programa de Econom铆a Digital de Malasia ofrece MYR 1.200 millones (USD 270 millones) en compensaciones para instalaciones que alcancen el 80% de suministro renovable para 2027, lo que ancla acuerdos de compra de energ铆a solar a largo plazo. El impuesto al carbono de Singapur de SGD 80 (USD 59) por tonelada ejerce presi贸n financiera que acelera la adopci贸n de circuitos de enfriamiento l铆quido capaces de reducir las cargas de los enfriadores entre un 30% y un 40%. Estos marcos favorecen a los hiperescaladores bien capitalizados con la capacidad de balance para prepagar infraestructura renovable, mientras que las empresas de colocaci贸n m谩s peque帽as enfrentan compresi贸n de m谩rgenes si no pueden acceder a condiciones de financiamiento similares.

Inestabilidad Cr贸nica de la Red El茅ctrica y Restricciones en el Suministro de Energ铆a

Los reguladores de Johor rechazaron casi un tercio de las solicitudes de centros de datos en 2025 porque las subestaciones no pod铆an satisfacer las cargas a escala de megavatios, colocando a los operadores en colas plurianuales para actualizaciones de capacidad. La red el茅ctrica dependiente del carb贸n de Indonesia ofrece solo un 99,7% de tiempo de actividad, por debajo del 99,995% necesario para la certificaci贸n de Nivel III, lo que genera fluctuaciones de voltaje que activan las salvaguardas de limitaci贸n t茅rmica de las GPU. Se prev茅 que la demanda de energ铆a en la regi贸n salte de 9 teravatios-hora en 2024 a 68 teravatios-hora para 2030, superando con creces los proyectos de generaci贸n confirmados. Las empresas se ven obligadas a arrendar generadores di茅sel, lo que eleva los gastos operativos hasta un 20% y socava los compromisos de cero emisiones netas, creando una brecha entre la ret贸rica de sostenibilidad y la planificaci贸n diaria de resiliencia.

Escalada del Riesgo Geopol铆tico en las Cadenas de Suministro Globales de GPU

A partir de enero de 2026, los aranceles del 25% de los Estados Unidos a帽adieron entre USD 7.500 y USD 10.000 al costo de desembarque de cada GPU H200 o MI325X importada al Sudeste Asi谩tico, erosionando los ya escasos m谩rgenes de EBITDA en la nube. La escasez de memoria de alto ancho de banda restringi贸 a NVIDIA a 700.000 unidades H200 por trimestre, menos de la mitad de la demanda declarada, extendiendo los plazos de entrega a nueve meses para algunos hiperescaladores. La capacidad limitada de empaquetado avanzado CoWoS en los subcontratistas est谩 completamente reservada hasta mediados de 2027, lo que significa que los picos de precios y las disputas por asignaci贸n probablemente persistir谩n. Los operadores sin contratos de compra plurianuales deben competir en mercados secundarios que exigen primas del 40%, lo que tensiona los presupuestos empresariales y podr铆a retrasar las hojas de ruta de adopci贸n de IA.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

An谩lisis de Segmentos

Por Tipo de Implementaci贸n: La Aceleraci贸n Perimetral Supera la Consolidaci贸n en la Nube

Las instalaciones en la nube representaron el 58,76% de los env铆os regionales en 2025, ancladas en los campus de Singapur y Johor que conectan decenas de miles de GPU mediante redes NVLink e InfiniBand para entrenar y servir modelos de billones de par谩metros. Los hiperescaladores se benefician de contratos de energ铆a renovable que garantizan una efectividad en el uso de la energ铆a inferior a 1,3, as铆 como de exenciones fiscales vinculadas a los ingresos de exportaci贸n. Las instalaciones perimetrales, aunque individualmente m谩s peque帽as, se est谩n multiplicando r谩pidamente porque la densificaci贸n 5G exige inferencia en la red de acceso por radio; cada micro sitio alberga entre 4 y 8 tarjetas NVIDIA T4 o A2 para garantizar una respuesta inferior a 10 milisegundos para el an谩lisis de video. Se proyecta que el tama帽o del mercado de GPU para centros de datos vinculado a los nodos perimetrales se dispare a m谩s del 22% de CAGR, impulsado por asociaciones con operadores de telecomunicaciones que distribuyen el gasto de capital en suscripciones mensuales. Los centros de datos empresariales y privados completan el panorama, sirviendo principalmente a industrias reguladas que deben conservar ciertos registros en las instalaciones y trasladar las cargas excedentes a la nube p煤blica cuando se producen picos estacionales.

Las huellas m谩s peque帽as en el per铆metro desplazan el dise帽o de infraestructura hacia cuchillas modulares con enfriamiento por inmersi贸n monof谩sico y orquestaci贸n remota, en contraste con los enfriadores monol铆ticos desplegados en bastidores de nube de 120 kilovatios. Los operadores de telecomunicaciones ahora negocian grupos de adquisici贸n conjunta para obtener descuentos por volumen, pero los est谩ndares de implementaci贸n heterog茅neos a煤n inflan los costos generales de integraci贸n. Mientras tanto, los propietarios de instalaciones de colocaci贸n en Yakarta y Bangkok incluyen fibra oscura dedicada en los arrendamientos para capturar cargas de trabajo h铆bridas que fijan datos sensibles en las instalaciones mientras se apoyan en las r谩fagas de GPU de los hiperescaladores para el an谩lisis en horas pico. Esta topolog铆a distribuida diversifica los ingresos del mercado de GPU para centros de datos y cubre el riesgo de ubicaci贸n, aunque tambi茅n fragmenta las relaciones con los proveedores, lo que complica la gesti贸n del firmware a escala.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales est谩n disponibles con la compra del informe

Por Tipo de GPU: El Dominio de la Inferencia Refleja la Madurez del Despliegue en Producci贸n

Los aceleradores de inferencia captaron una participaci贸n del 57,52% en 2025, ya que las empresas priorizaron servicios monetizables como chatbots, motores de recomendaci贸n y detecci贸n de fraude por encima del entrenamiento de investigaci贸n pura. Se espera que la participaci贸n del mercado de GPU para centros de datos vinculada a la inferencia se ampl铆e a medida que la cuantizaci贸n de transformadores reduzca los requisitos de memoria y permita que cuatro GPU de inferencia atiendan cargas de trabajo que antes requer铆an ocho. Las tarjetas NVIDIA H100 NVL y L40S encabezan los despliegues en las granjas de inferencia de los hiperescaladores, mientras que AMD MI300X compite en costo por token procesado, especialmente en niveles de suscripci贸n dise帽ados para peque帽as y medianas empresas. Las GPU de entrenamiento como H200 y MI325X siguen siendo vitales para el desarrollo de nuevos modelos fundacionales, pero su participaci贸n est谩 limitada por las altas primas de memoria y los plazos de entrega m谩s largos.

Los centros nacionales de supercomputaci贸n en Singapur y Tailandia anclan la mayor铆a de los cl煤steres de entrenamiento, que ahora est谩n explorando la programaci贸n particionada que arrienda ciclos inactivos a universidades y empresas emergentes. Las tarjetas de inferencia, por el contrario, aparecen en todas partes, desde estudios de medios que renderizan escenas fotorrealistas hasta empresas emergentes de tecnolog铆a financiera que actualizan puntuaciones de riesgo en milisegundos. El giro hacia la inferencia reduce la potencia promedio de las tarjetas de 700 vatios a 300 vatios, facilitando la integraci贸n en bastidores y permitiendo la adopci贸n incremental de modernizaciones de enfriamiento l铆quido en lugar de renovaciones mec谩nicas integrales. Los proveedores que faciliten la portabilidad de software entre precisiones FP16, FP8 y las pr贸ximas FP4 podr谩n capturar una participaci贸n desproporcionada a medida que proliferen las t茅cnicas de compresi贸n de modelos.

Por Interconexi贸n: Las Redes de Alto Ancho de Banda Ganan 笔补谤迟颈肠颈辫补肠颈贸苍 en los Cl煤steres de IA

Las soluciones PCIe a煤n representaron el 66,19% de los env铆os en 2025, porque los ciclos de actualizaci贸n empresarial favorecen las tarjetas basadas en est谩ndares que se insertan en los servidores x86 existentes sin planos posteriores especializados. Sin embargo, el tama帽o del mercado de GPU para centros de datos correspondiente a las redes de alto ancho de banda est谩 creciendo r谩pidamente, impulsado por cl煤steres de m谩s de 10.000 GPU donde las operaciones de reducci贸n total saturan el PCIe incluso a velocidades de Gen5. Las topolog铆as NVLink e InfiniBand de NVIDIA ahora se env铆an con un ancho de banda de carril de 900 gigabytes por segundo, mientras que AMD est谩 combinando MI300X con Infinity Fabric sobre Ethernet para atraer a operadores sensibles al precio. La regi贸n de Singapur de Microsoft adopt贸 bandejas HGX H200 vinculadas mediante NVSwitch de quinta generaci贸n, y el sitio de Malasia de Alibaba Cloud utiliza InfiniBand HDR200 para integrar 5.000 tarjetas MI300X en un 煤nico grupo l贸gico.

Las empresas que anclan almacenes de datos y tareas de visualizaci贸n en GPU pueden extender la arquitectura PCIe mediante sobresuscripci贸n sin impacto visible para el usuario, pero los profesionales del aprendizaje autom谩tico que persiguen recuentos de par谩metros m谩s grandes est谩n presupuestando cl煤steres NVLink a pesar de un costo de materiales entre un 30% y un 40% m谩s alto. La preparaci贸n para el futuro tambi茅n est谩 influyendo en las decisiones, porque PCIe Gen6 no alcanzar谩 la comercializaci贸n hasta finales de la d茅cada, mientras que las hojas de ruta de NVLink ya citan un ancho de banda d煤plex de 1,8 terabytes por segundo. Durante el horizonte de pron贸stico, la ganancia incremental de participaci贸n de las redes de alto ancho de banda estar谩 limitada por el costo de fabricaci贸n y las restricciones de suministro en las plantas de sustratos avanzados, lo que otorga una prima a los integradores que optimizan topolog铆as de interconexi贸n mixta.

Por Tipo de Carga de Trabajo: El An谩lisis de Datos Emerge como Vector de Crecimiento

La IA y el aprendizaje autom谩tico continuaron dominando con el 60,35% de los ingresos en 2025, impulsados por el crecimiento continuo en los tokens de modelos de lenguaje de gran escala y los recuentos de fotogramas de visi贸n por computadora. Sin embargo, la explosiva adopci贸n de bases de datos aceleradas por GPU en tecnolog铆a financiera y telecomunicaciones est谩 convirtiendo el an谩lisis de datos en el segmento de m谩s r谩pido crecimiento, superando a la IA en tres puntos porcentuales completos en 2026. El tama帽o del mercado de GPU para centros de datos correspondiente a las cargas de trabajo de an谩lisis se beneficia de los impulsos regulatorios hacia los pagos en tiempo real, que exigen puntos de control antifraude a nivel de milisegundos. Las cargas de trabajo de gr谩ficos y visualizaci贸n, como los renderizados de gemelos digitales para paneles de ciudades inteligentes, est谩n migrando desde estaciones de trabajo de alta gama hacia cl煤steres empresariales, llenando los ciclos inactivos nocturnos. La computaci贸n de alto rendimiento sigue siendo un nicho, pero es estrat茅gicamente importante para el modelado clim谩tico regional y la investigaci贸n gen贸mica.

La demanda futura de an谩lisis de datos se alinea estrechamente con el crecimiento de suscriptores 5G, porque la telemetr铆a de red suministra terabytes de datos de registro aptos para la aceleraci贸n por GPU. Los bancos en Yakarta, Ciudad Ho Chi Minh y Manila ya est谩n incorporando motores GPU bajo almacenes de datos en columnas para cumplir con la conciliaci贸n de libros contables casi instant谩nea. Por el contrario, si las bases de datos vectoriales de c贸digo abierto logran una descarga efectiva en CPU, podr铆a seguir una moderaci贸n en las tasas de adopci贸n de GPU, lo que subraya un riesgo de dependencia para los proveedores que se apoyan en la expansi贸n liderada por bases de datos.

Por Usuario Final: Los Hiperescaladores Dominan las Adquisiciones pero las Empresas Diversifican

Los hiperescaladores y proveedores de servicios en la nube adquirieron el 52,61% de las unidades en 2025, asegurando acuerdos de asignaci贸n plurianuales que los protegen de las perturbaciones en el suministro. Este poder de compra permiti贸 a Azure, AWS, Google Cloud, Alibaba Cloud y Tencent Cloud asegurar entregas de H100, H200 y MI325X con meses de anticipaci贸n a las corridas de producci贸n. Las empresas, en particular las de tecnolog铆a financiera, medios y manufactura, ahora consideran las ofertas de instancias reservadas como un seguro contra los picos de precios impulsados por aranceles, aunque muchas a煤n completan pilotos en las instalaciones para proteger datos sensibles. Las instituciones gubernamentales y de investigaci贸n siguen siendo de bajo volumen, pero ejercen influencia a trav茅s de la validaci贸n temprana de arquitecturas novedosas como Gaudi 3 o procesadores a escala de oblea.

Las tarjetas empresariales suelen estar presentes en pods de dos bastidores dentro de las salas de datos existentes para evitar grandes actualizaciones el茅ctricas. En contraste, los hiperescaladores pueden agregar decenas de miles de tarjetas en salas de un solo inquilino con bastidores de 120 kilovatios porque financian nuevos alimentadores de alta tensi贸n. Los gobiernos financian cl煤steres nacionales que ejecutan cargas de trabajo mixtas y ofrecen ciclos subsidiados por subvenciones a las empresas emergentes, lo que ayuda a los ecosistemas locales pero tambi茅n distorsiona los precios al contado cuando la capacidad excedente se subarrienda en t茅rminos comerciales.

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An谩lisis Geogr谩fico

Singapur mantuvo la mayor participaci贸n del mercado de GPU para centros de datos en 2025, respaldada por 1,4 gigavatios de capacidad instalada distribuida en m谩s de 70 instalaciones de Nivel IV. Los permisos del corredor verde post-moratoria del gobierno solo admiten sitios con una efectividad en el uso de la energ铆a inferior a 1,3 y el 80% de energ铆a renovable, orientando la demanda hacia salas de enfriamiento l铆quido eficientes conectadas a cables submarinos que ofrecen una latencia inferior a 5 milisegundos hacia Hong Kong y Tokio. Johor, Malasia, emerge como la zona de expansi贸n preferida para los operadores que no pueden costear las subastas de terrenos en Singapur, pero el 30% de las solicitudes fueron rechazadas en 2025 porque las actualizaciones de la red el茅ctrica van por detr谩s de los plazos de los proyectos, lo que limita la captaci贸n a corto plazo.

Indonesia registra la trayectoria de crecimiento m谩s pronunciada, ya que Digital Edge invierte USD 4.500 millones en un campus de 500 megavatios en Batam y los proyectos de IA soberana anclan cargas de trabajo en Yakarta y Surabaya. Aunque la red el茅ctrica a煤n obtiene el 68% de su energ铆a del carb贸n, la demanda de computaci贸n localizada supera las preocupaciones de eficiencia y motiva a las instalaciones de colocaci贸n a preinstalar granjas de bater铆as a escala de servicios p煤blicos. Vietnam atrae una atenci贸n creciente, impulsada por las construcciones de campus en Ciudad Ho Chi Minh y la huella DGX de VNPAY, referente de la tecnolog铆a financiera, mientras que Tailandia aprovecha un pr茅stamo multilateral de USD 500 millones para ecologizar su combinaci贸n energ茅tica para centros de datos. Filipinas y el resto del Sudeste Asi谩tico se quedan atr谩s debido a la energ铆a irregular y las rutas limitadas de cables submarinos, pero las inversiones en 5G est谩n sentando las bases para nodos de inferencia perimetral distribuidos que gradualmente a帽adir谩n vol煤menes regionales.