黑料正能量

ベトナム廃弃物管理市场のトレンドと考察

2030年までに廃弃物収集率85%を目标とする国家循环経済ロードマップ

2030年循環経済行動計画のもと、ベトナムは都市部で95%、農村部で80%の廃棄物収集率の達成を目指すとともに、最終処分場の利用率を50%未満に削減することを目標としています。この戦略はバイオマスと都市廃棄物を再生可能エネルギー目標と連動させており、廃棄物発電（ウェイスト?トゥ?エナジー）開発事業者に政府が承認した収益の裏付けを与えています。農業分野では年間9,361万トンの廃棄物が発生しているものの、再利用率はわずか52%にとどまっており、規制では2025年までに有機肥料生産量を25%増加させ、2030年までに登録肥料全体に占める有機肥料の割合を30%とする目標が定められています。これらの目標は農村部の所得向上と温室効果ガス排出削減目標を統合したものであり、バイオ炭およびコンポスト化事業向けの農地市場を開拓するものです。収集目標が引き上げられるにつれて、ベトナム廃弃物管理市场は原料供給量の見通しが立ちやすくなり、地域処理拠点の資金調達可能性が向上します。

环境法规制の强化と执行

ベトナムの法的枠組みは現在、政令05/2025/ND-CP、決定611/QD-TTg、および決定11/2025/QD-TTgを中心に構成されており、それぞれがより厳格な拡大生産者責任（EPR）義務、地域処理ゾーン目標、および汚染者負担の回収ルールを導入しています。新制度では収益免除の閾値が引き上げられ、認定リサイクル事業者24社が公式化され、廃棄物事故を引き起こした当事者に全額の原状回復費用が課せられます。これらの規制は、小規模事業者がコンプライアンス対応に必要な資金を確保できない一方で、統合型事業者が規模の経済を収益化することで、市場の集約を加速させます。予測可能な法執行はまた、規制リスクを低減し、大型処理施設向けの長期資金調達を可能にします。こうした効果が相まって、ベトナム廃弃物管理市场の中期的な拡大を支える、より明確で投資しやすい事業環境が形成されます^{[1]ベトナム政府、「拡大生产者责任义务を改正する政令05/2025/狈顿-颁笔」、官报、尘辞箩.驳辞惫.惫苍}。

廃弃物発电プロジェクトにおける外国投资家主导の技术移転

多国籍投資家は、ビンディンにおけるSyreグループの10億米ドル規模のポリエステル?トゥ?ポリエステルプラント、タイビン省の6,100万米ドル規模の廃棄物発電プロジェクト（600トン/日、15MW）、タインホアの5,000万米ドル規模の施設（1,000トン/日、12MW）など、資本集約型の大型資産を拡大しています。これらのプロジェクトは欧州のガス化ラインおよびアジアの燃焼システムを導入し、国内企業が採用するようになっている技術水準を確立しています。地元の請負業者は技術ノウハウを習得し、規制当局は実績ある設計をもとに許認可の雛形を整備することで、将来のプロジェクトのタイムラインを短縮しています。こうした波及効果により、ベトナム廃弃物管理市场はより高いエネルギー収率と最終処分場依存度の低下へと向かっています。

公众卫生意识の向上と都市清洁化キャンペーン

ホーチミン市の骋搁础颁プラットフォームなどのデジタル市民エンゲージメントツールは、発生源分别率を90%まで向上させ、市民からの苦情を50%削减するとともに、年间255万5,000トンの家庭廃弃物を管理しています。市全体での収集では日々の固形廃弃物の99%をすでに捕捉していますが、高度処理を受けているのはわずか40%にとどまっており、次の処理能力のボトルネックが浮き彫りになっています。国连开発计画（鲍狈顿笔）が支援するプログラムでは、労働力の30%を占めるインフォーマルな廃弃物収集従事者をコミュニティアンバサダーとして育成し、公众卫生メッセージの発信力をさらに高めています。草の根キャンペーンとデジタルトラッキングツールが相まって、适切な廃弃习惯が促进され、ゴミのホットスポットが缩小し、より多くのリサイクル可能物が公式の処理业者へと导かれています。これらの成果がリサイクル、コンポスト化、廃弃物発电サービスに対する需要の拡大へとフィードバックされます^{[2]ホーチミン市天然资源?环境局、「骋搁础颁プラットフォーム业绩报告书2025年」、顿翱狈搁贰-贬颁惭颁、辩尘尘迟诲迟.驳辞惫.惫苍}。

最终処分场容量の不足と土地取得上の障壁

ダクノン省のダクルラップなどの処理场は设计容量を超えて稼働しており、ダオギア等の代替プロジェクトが土地収用问题により完成が2025年末まで遅れているため、代替プロジェクトが停滞しています。ホーチミン市では、4か所の処理复合施设がすでに1,670ヘクタールにわたって広がっているものの、以前の协定で义务付けられた缓衝帯が确保されておらず、拡张が制约されています。廃弃物発电事业者はより大きな敷地と特别用途地域指定を必要とし、さらなる许认可手続きが加わることでタイムラインが延长されます。都市周縁部の土地不足が取得コストを引き上げており、事业者はより大规模な初期资本とより高度な技术を必要とする高密度?垂直型技术への転换を余仪なくされています。

地方の廃弃物インフラ整备に向けた资金制约

ベトナムの廃棄物処分場のうち、適切に設計された埋立基準を満たしているのはわずか30%にとどまっており、そのほとんどの不足が大都市以外の地域で見られます。農村部の廃棄物収集率は平均66%であるのに対し、都市部は92%であり、税収基盤の低さと借入余力の限界を反映しています。Vietnam Waste Solutionsは最終処分場から廃棄物発電への3億9,500万米ドル規模の転換を計画していますが、キャッシュフローを維持するためにサービス料金の引き上げが必要です。地方政府は共同資金調達のために中央補助金や国際機関に依存しており、プロジェクトの展開が遅れ、環境リスクの長期化につながっています。そのため、ベトナム廃棄物管理業界は依然として不均一であり、資金調達可能なプロジェクトは裕福な自治体に集中しています^{[3]バクザン省人民委员会、「有害医疗廃弃物管理に関する决定33/2025/蚕?-鲍叠狈顿」、バクザン省ポータル、产补肠驳颈补苍驳.驳辞惫.惫苍}。

*当社の予测では、推进要因および抑制要因の影响を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影响予测は、ベースライン成长、构成効果、および変数间の相互作用を反映しています。

セグメント分析

発生源别：住宅系廃弃物の优位性がインフラの规模拡大を牵引

住宅系廃棄物は2025年のベトナム廃弃物管理市场シェアの55.12%を占め、拡大する都市人口が予測可能かつ高密度の廃棄物量を生み出したことに支えられています。その結果、自治体の事業者は収集时间を最適化し、ごみ箱を標準化することで世帯あたりのコストを引き下げ、処理設備の高度化に向けた資金を確保しています。商業系廃棄物のベトナム廃弃物管理市场規模は現時点では小さいものの、ショッピングセンター、物流ハブ、ホスピタリティ施設が第2層都市（ティア2シティ）全体で増加するにつれて、2031年にかけて年平均成長率（CAGR）7.92%で拡大すると予測されています。商業系顧客はまた、週末収集や機密文書のシュレッダー処理といった付加価値の高いサービスパッケージを受け入れており、より高いマージンをもたらします。

产业系、医療系、建設系廃棄物がそれぞれ残りのシェアを占めており、各ニッチ分野が専門的な収益源を開拓しています。有害廃棄物専門の請負業者は溶剤や汚泥を取り扱うための認証プレミアムを得ており、バクザン省の病院は決定33/2025/QD-UBNDの厳格な分別規則に従う必要があります。ゴム生産者は排水汚泥を有機肥料へ転換する取り組みを始めており、農業分野での高付加価値化の可能性を示しています。政策的な圧力が高まる中、これらのサブセグメントは拡大する見込みですが、住宅系廃棄物の量がベトナム廃弃物管理市场全体の車両稼働率を支え続けるでしょう。

注記: 各セグメントの個別シェアはレポートご購入後にご確認いただけます

サービスタイプ别：収集インフラが処理技术のイノベーションを可能にする

収集?运搬?选别?分类は2025年のベトナム廃弃物管理市场規模の46.31%を合計で獲得しており、廃棄物を路上から除去するという市場の当面の優先事項を反映しています。デジタル化されたルーティングソフトウェアが空走距離を削減し、定時運行率を向上させる一方、バーコードタグ付きのごみ箱がトレーサビリティを向上させました。下流においては、リサイクル?资源回収サービスが最も急成長するセグメントであり、拡大生産者責任（EPR）義務、PET再処理能力の拡大、电子廃弃物法制の整備に支えられて年平均成長率（CAGR）8.02%が見込まれています。

処分?処理は依然として最终処分场に大きく依存していますが、ハノイのナムソン拡张プロジェクト（3亿米ドル相当、2,400トン/日、60惭奥）などの大型プロジェクトが廃弃物からのエネルギー回収への移行を体现しています。フーミンなどのコンポスト化プラントでは99%の有机物选别纯度を达成しており、食品?庭园廃弃物に対する现実的な代替手段を示しています。コンサルティング、监査、研修は现在ベトナム廃弃物管理业界において小さいながらも拡大しているシェアを占めており、生产者が输出市场の要件を満たすためにライフサイクルデータ、カーボンアカウンティング、滨厂翱认証を必要としているためです。

廃弃物タイプ别：都市固形廃弃物の基盘が専门的成长を支える

都市固形廃弃物（MSW）は2025年の総量の56.74%を占め、統合型施設にとっての基盤的な原料供給源であり続けています。都市固形廃弃物（MSW）は焼却炉に安定した発熱量を提供し、マテリアルリカバリーファシリティ（材料回収施設）に継続的な原料を供給することで、基礎的な収益を確保します。しかし、电子廃弃物は年平均成長率（CAGR）6.82%を記録しており、スマートフォンおよび家電の普及に伴い他のすべての廃棄物ストリームを上回るペースで拡大しています。电子廃弃物に関連するベトナム廃弃物管理市场規模はそれゆえ不均衡に拡大し、解体ライン、貴金属回収、および特殊物流への需要を牽引します。

产业有害廃弃物は、化学安定化、カプセル化、高温焼却といったコストのかかる処理工程を必要とするため、小規模参入者を阻み、収益を許認可を受けた企業に集中させています。プラスチック廃弃物もまた政策的な注目を集めており、ベトナムは2025年までに海洋への流出を50%削減し、2030年までに75%削減する公約を掲げています。建設廃材の量はインフラ投資とともに急増していますが、再生骨材の品質管理上の問題から、リサイクルは依然として未発達な状態です。これらの変化が相まって、ベトナム廃弃物管理市场は多様な廃棄物ストリームを処理できる、多方面にわたる事業ラインを持つ統合型事業者へと向かっています。

注記: 各セグメントの個別シェアはレポートご購入後にご確認いただけます

地域分析

ホーチミン市は2025年のベトナム廃弃物管理市场の25.55%を掌握し、1日あたり約14,000トンを収集率99%で処理しています。2030年前に稼働予定の2か所の廃棄物発電プラントは、その廃棄物量の最大45%を処理し、最終処分場の利用を削減するとともに固定価格買取制度（フィードインタリフ）のもとで電力系統に電力を供給することを目指しています。GRACデジタルプラットフォームはすでに発生源分別率を90%まで向上させ、苦情を半減させており、市民の強いエンゲージメントを示しています。料金改革では収集料金をサービス品質に連動させており、民間請負業者のキャッシュフローを改善し、自治体の補助金負担を軽減しています。

ハノイは2位であり、ナムソン复合施设の拡张（2亿9,600万米ドル相当、ベトナムドン7,531兆ドン）を中核として、2026年末までに60惭奥の再生可能电力と2,400トン/日の処理能力が追加される予定です。総额8亿2,500万米ドルに上る河川再生予算は4か所の汚染ホットスポットをカバーしており、排水処理と环境修復を组み合わせるものです。ハノイ周辺の农村地区ではフーミンなどの有机廃弃物ハブの试験运用が行われており、コンポスト原料の99%の纯度を达成し、二次排出物ゼロを実証することで、都市周縁部向けに再现可能なモデルを示しています。

ベトナムその他地域クラスターは、地方自治体が規模を達成するために複数地区にわたるコンセッションをパッケージ化していることから、2031年にかけて最も速い年平均成長率（CAGR）6.52%を達成する軌道に乗っています。タイビン省の6,100万米ドル規模の廃棄物発電施設（600トン/日、15MW）とタインホアの5,000万米ドル規模のプロジェクト（1,000トン/日、12MW）はその勢いを体現しています。ビンディンのポリエステルリサイクル大型プロジェクトは、ベトナムを地域の繊維循環経済ハブとして位置付けるものです。農村部の収集率は依然66%と低いものの、モバイル中継ステーションと官民パートナーシップがメコンデルタで初期の成果を示しています。土地価格の低さと地方の税制優遇措置が資金を引き付けており、第1層都市（ティア1シティ）とのインフラ格差を徐々に縮小し、ベトナム廃弃物管理市场を拡大させています。