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Tendances et perspectives du marché mondial de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack

Demande croissante des hyperscalers pour les racks d'usines d'IA

Le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack est porté par les plans d'investissement des hyperscalers qui ont atteint environ 725 milliards USD pour 2026, contre 410 milliards USD en 2025, les serveurs et l'infrastructure de racks absorbant environ 130 milliards USD. Les achats ont évolué de l'acquisition de serveurs isolés vers l'acquisition de systèmes intégrés à l'échelle du rack qui combinent des plateaux de calcul, des structures d'interconnexion, un refroidissement par liquide et une distribution d'alimentation en un seul package de déploiement. Ce changement augmente le chiffre d'affaires par installation, car chaque cycle de plateforme intègre désormais davantage de matériel et d'infrastructure de site. Les files d'attente d'allocation pour les systèmes de nouvelle génération poussent également certains opérateurs à sécuriser plus tôt la capacité de la génération actuelle, ce qui soutient le flux de commandes à court terme. Cela maintient le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack lié non seulement à la croissance de la demande, mais aussi au calendrier des plateformes et à la disponibilité des installations.

Transition rapide vers une infrastructure à haute densité refroidie par liquide

Le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack évolue rapidement vers des conceptions refroidies par liquide, car Vera Rubin est entré en pleine production en mai 2026 avec une architecture de rack entièrement refroidie par liquide et sans ventilateur. Les configurations de rack Rubin consomment 300 kW ou plus, ce qui signifie que les opérateurs ont désormais besoin d'unités de distribution de liquide de refroidissement, de collecteurs d'installation et de tuyauteries dédiées, en plus de l'achat du rack. Open Rack Wide montre également que la géométrie du rack, l'alimentation et le refroidissement sont standardisés ensemble dans des environnements d'IA denses.^{[1]Open Compute Project, "Spécification de base Open Rack Wide (ORW) v1.0," Open Compute Project, opencompute.org} Cela modifie le comportement d'achat, car les fournisseurs de solutions de refroidissement doivent désormais obtenir leur qualification bien plus tôt dans le cycle de projet que dans les constructions de centres de données traditionnels. Cela élargit également les dépenses adressables sur le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack, car le refroidissement et l'alimentation ne sont plus des compléments secondaires à la commande de calcul.

Expansion des programmes d'IA souveraine et de calcul national

Le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack est également soutenu par des financements du secteur public qui passent des annonces de politique aux contrats d'équipement. Le Canada a lancé son Programme d'infrastructure de calcul souverain pour l'IA avec environ 890 millions CAD (648 millions USD) pour construire une capacité nationale de supercalcul d'IA à grande échelle. EuroHPC JU a également signé un contrat de 55 millions EUR (62,2 millions USD) avec Hewlett Packard Enterprise pour le système HammerHAI au HLRS Stuttgart HLRS.DE. Ces programmes favorisent la livraison intégrée, ce qui soutient les fournisseurs à l'échelle du rack capables de combiner calcul, refroidissement, alimentation et conformité en une seule construction clé en main.

Standardisation et désagrégation des interconnexions au niveau du rack

Le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack bénéficie de nouvelles conceptions de systèmes ouverts qui réduisent la complexité de la construction de grands clusters d'IA. L'Open Compute Project a publié le livre blanc XOC-N et ses conceptions de clusters ouverts pour l'IA en janvier 2026, fournissant aux opérateurs un plan neutre vis-à-vis des fournisseurs pour les conceptions de pods refroidis par air et les constructions d'usines d'IA refroidies par liquide. NVIDIA a également mis en production Spectrum-X Ethernet Photonics avec Vera Rubin en 2026, renforçant la tendance vers un réseau optique à plus haute efficacité au sein des grands clusters. Le résultat concret est que les opérateurs peuvent s'approvisionner pour une plus grande partie de la pile de racks auprès de fournisseurs distincts sans perdre l'alignement au niveau de l'architecture. Cela élargit les opportunités sur le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack pour les spécialistes des réseaux, les fournisseurs d'équipements d'alimentation et les intégrateurs de refroidissement qui respectent les normes ouvertes.

Goulots d'étranglement dans le conditionnement avancé et l'approvisionnement en HBM

Le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack reste limité par l'approvisionnement au niveau du conditionnement et de la mémoire, notamment en ce qui concerne la capacité CoWoS et la production de mémoire à haute bande passante. Ces contraintes plafonnent le nombre d'accélérateurs pouvant être assemblés en racks finis, même lorsque la demande finale dépasse l'offre disponible. La faible disponibilité augmente également la pression sur les coûts des fournisseurs de systèmes, car l'inflation du conditionnement progresse plus vite que de nombreux cycles d'approvisionnement. Cela réduit la flexibilité des marges pour les fabricants d'équipements d'origine et les intégrateurs qui tentent de faire évoluer de grands déploiements d'usines d'IA dans des délais clients fixes. Sur le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack, cela signifie que la demande est forte, mais que le calendrier des expéditions dépend toujours de la disponibilité en amont de la mémoire et du conditionnement.

Contraintes de capacité du réseau électrique et de disponibilité des sites

Le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack est également confronté à un problème de disponibilité des sites, car les délais de raccordement au réseau électrique dans les régions clés dépassent désormais largement les calendriers habituels de construction des centres de données. L'Agence internationale de l'énergie a estimé qu'environ 20 % des projets de centres de données planifiés risquent d'être retardés en raison de contraintes d'alimentation. Ce problème est d'autant plus important que la densité des racks augmente, car les systèmes GPU avancés nécessitent des mises à niveau des installations avant de pouvoir être mis en service à grande échelle. Le retard ne réduit pas l'intérêt des clients, mais il sépare la prise de commandes du calendrier d'installation pour les grands projets. En conséquence, le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack peut rester en situation de surcommande tandis que la comptabilisation des revenus continue de glisser d'une période à l'autre.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par type de solution : les systèmes de calcul constituent le cœur des revenus tandis que le refroidissement gagne en importance

Les systèmes de calcul à l'échelle du rack représentaient 70,34 % du total des revenus en 2025, ce qui en fait le segment le plus important du marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack. Cette position de leader reflète le poids continu des plateaux GPU et accélérateurs dans la nomenclature totale de chaque déploiement de rack. Les transitions de plateforme de Hopper à Blackwell et maintenant à Rubin ont maintenu les dépenses de calcul à un niveau élevé, car les opérateurs remplacent des systèmes de rack complets plutôt que de mettre à niveau les pièces serveur par serveur. Les systèmes de réseau à l'échelle du rack restent la deuxième couche la plus importante, les acheteurs se tournant vers des structures Ethernet à haute radix et des interconnexions optiques prenant en charge de plus grands clusters d'IA.

Les systèmes de refroidissement à l'échelle du rack devraient croître à un CAGR de 35,52 % de 2026 à 2031, le rythme le plus rapide parmi tous les types de solutions. Cette croissance suit l'évolution vers des architectures entièrement refroidies par liquide, où la conception du refroidissement est spécifiée en même temps que le calcul et le réseau plutôt qu'après la sélection du rack. Les systèmes de distribution d'alimentation à l'échelle du rack gagnent également en valeur stratégique, les fournisseurs s'alignant sur les architectures 800 VDC pour des déploiements d'IA plus denses. Sur le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack, cela signifie que le calcul ancre toujours les revenus, mais que le refroidissement et l'alimentation jouent désormais un rôle plus important pour déterminer qui peut réellement déployer dans les délais.

Par échelle de déploiement : les constructions de clusters progressent rapidement tandis que les pods restent l'unité d'achat principale

Les déploiements d'usines d'IA à l'échelle de clusters devraient croître à un CAGR de 35,18 % de 2026 à 2031, le rythme le plus rapide parmi les modèles de déploiement. Cela reflète un changement parmi les plus grands opérateurs, qui passent d'ajouts de pods par étapes à des constructions intégrées à l'échelle d'un campus pouvant être reproduites sur plusieurs sites. Les plans DCBBS de Supermicro pour NVIDIA Vera Rubin NVL72 ont été conçus pour évoluer d'un bloc de construction de 1 152 GPU à 1 GW, démontrant comment les fournisseurs conditionnent les grands déploiements d'IA comme des unités de construction reproductibles plutôt que comme des projets d'ingénierie uniques.^{[2]Supermicro, "Supermicro présente les plans DCBBS pour NVIDIA Vera Rubin NVL72 et NVIDIA HGX Rubin NVL8, conçus pour évoluer de 5 MW à 1 GW en tant que solution totale de bout en bout," Supermicro, supermicro.com} Le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack évolue donc vers des structures contractuelles plus importantes qui lient la stratégie matérielle à la planification de site à long terme.

Les déploiements en pods multi-racks détenaient 50,46 % des revenus à l'échelle de déploiement en 2025 et sont restés l'unité d'approvisionnement par défaut pour de nombreuses entreprises et constructions cloud de taille intermédiaire. Le modèle de pod fonctionne bien car 4 à 16 racks peuvent être intégrés autour d'un réseau partagé et d'une boucle de refroidissement sans la charge de conception plus lourde d'un programme de campus complet. Les déploiements à rack unique servent toujours l'inférence en entreprise et les premiers programmes d'infrastructure d'IA où la surcharge de structure et les modifications d'installation seraient plus difficiles à justifier. Sur le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack, le passage d'un rack unique à un pod et d'un pod à un cluster n'est pas seulement un changement de taille, car chaque étape ajoute davantage de services, une coordination des installations plus importante et des revenus d'intégration supplémentaires.

Par architecture de refroidissement : le refroidissement par air domine aujourd'hui tandis que le direct sur puce trace la voie de l'avenir

L'infrastructure de rack refroidie par air détenait 54,68 % du segment en 2025 et est restée la plus grande architecture de refroidissement en raison de sa large base installée de racks d'entreprise et de colocation à faible densité. Elle convient toujours aux charges de travail d'inférence à densité modérée et reste pertinente dans les environnements existants où l'infrastructure de distribution de liquide n'est pas encore disponible. Néanmoins, la trajectoire d'alimentation des systèmes GPU de pointe réduit cette fenêtre, car les racks NVIDIA GB200 NVL72 consommaient 120 kW, tandis que les configurations Rubin NVL72 dépassent 300 kW. Le refroidissement hybride reste l'option de transition pour les opérateurs qui ajoutent de la capacité liquide par étapes plutôt que de reconstruire leurs installations en une seule fois.

L'infrastructure de rack refroidie par liquide direct sur puce devrait progresser à un CAGR de 35,65 % de 2026 à 2031, ce qui en fait l'architecture de refroidissement à la croissance la plus rapide sur le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack. Sa montée en puissance suit le point auquel les racks d'IA à haute densité ne peuvent plus rester dans les limites thermiques pratiques avec des conceptions uniquement à air. Cela modifie également l'économie des installations : les sites dotés de boucles liquides pré-conçues peuvent prendre en charge davantage d'options de refroidissement, tandis que les sites uniquement à air risquent de devenir moins pertinents à mesure que la densité des GPU augmente. Le refroidissement par immersion reste plus modeste en termes absolus, mais il conserve un rôle durable dans les plages de densité les plus extrêmes où les systèmes direct sur puce ne sont plus suffisants.

Par utilisateur final : les acheteurs cloud dominent tandis que les programmes publics constituent une couche à croissance plus rapide

Les gouvernements et les institutions de recherche devraient croître à un CAGR de 35,84 % de 2026 à 2031, le plus rapide parmi les utilisateurs finaux du marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack. Le KISTI de Corée du Sud a signé un contrat de 382,5 milliards KRW (278 millions USD) avec Hewlett Packard Enterprise pour le supercalculateur n° 6, équipé de 8 496 GPU NVIDIA GH200. EuroHPC JU a également avancé avec le contrat HammerHAI au HLRS Stuttgart, renforçant le rôle des marchés publics dans le financement des systèmes de racks GPU intégrés. Ces projets sont importants car les acheteurs souverains exigent généralement une livraison de système complet, une participation nationale et une visibilité de planification plus longue que les acheteurs commerciaux.

Les fournisseurs de services cloud représentaient 65,71 % des revenus des utilisateurs finaux en 2025 et sont restés le principal centre de demande pour le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack. Leur leadership est venu des cycles simultanés d'expansion de la capacité d'IA des plus grands hyperscalers, qui ont maintenu les commandes de serveurs, de racks et d'installations à un niveau élevé tout au long de 2025 et 2026. La demande des entreprises se renforce également à mesure que les nouvelles plateformes améliorent l'efficacité de l'inférence, mais les cycles d'achat des entreprises évoluent toujours plus lentement que les programmes de dépenses d'investissement des hyperscalers. Les fournisseurs de télécommunications et les opérateurs de périphérie restent plus modestes, mais ils continuent de stimuler la demande de déploiements de racks GPU locaux où l'inférence à faible latence et les opérations réseau natives à l'IA les justifient.

Analyse géographique

L'Amérique du Nord représentait 45,29 % des revenus mondiaux en 2025 et est restée le plus grand marché régional pour l'infrastructure GPU à l'échelle du rack. La région bénéficie de la concentration des campus hyperscalers et neoclouds dans le nord de la Virginie, Dallas, Phoenix et le nord-ouest du Pacifique. Dans le même temps, la disponibilité de l'énergie est devenue le frein le plus évident à la vitesse de construction, l'Agence internationale de l'énergie avertissant qu'environ 20 % des projets de centres de données planifiés risquent d'être retardés en raison de contraintes de réseau électrique. Le Canada a ajouté une autre couche de demande publique en lançant son Programme d'infrastructure de calcul souverain pour l'IA, avec 890 millions CAD (648 millions USD) pour une capacité de calcul d'IA nationale à grande échelle. Cela maintient l'Amérique du Nord au cœur du marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack, même si les problèmes de disponibilité des sites rendent le calendrier de livraison plus difficile à prévoir.

L'Asie-Pacifique devrait progresser à un CAGR de 35,42 % de 2026 à 2031, ce qui en fait la géographie à la croissance la plus rapide sur le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack. La Corée du Sud fait partie de cette évolution, avec le KISTI qui avance sur le supercalculateur n° 6 dans le cadre d'un contrat de 382,5 milliards KRW (278 millions USD) avec Hewlett Packard Enterprise. La Chine reste également importante pour la demande régionale, mais les contrôles américains à l'exportation sur les articles informatiques avancés sous les ECCN 3A090 et 4A090 continuent de limiter l'accès des entités dont le siège est en Chine aux classes les plus avancées de systèmes de serveurs d'IA. Le Japon a ajouté à l'élan de la région lorsque le RIKEN a annoncé l'achèvement et le lancement opérationnel de ROQUO en juin 2026.

L'Europe est restée la troisième région en importance sur le marché de l'infrastructure GPU à l'échelle du rack et a continué à se développer autour des programmes de calcul du secteur public. EuroHPC JU a signé le contrat de 55 millions EUR (62,2 millions USD) avec Hewlett Packard Enterprise pour le HLRS Stuttgart en mars 2026.^{[3]Centre de calcul haute performance de Stuttgart, "EuroHPC JU signe un contrat pour déployer le supercalculateur d'IA HammerHAI," HLRS, hlrs.de} Le Royaume-Uni s'est également engagé à hauteur de 1,1 milliard GBP (1,4 milliard USD) dans le cadre de son Plan matériel pour l'IA et de 750 millions GBP supplémentaires (952,5 millions USD) pour un supercalculateur national à Édimbourg, offrant à la région un pipeline d'infrastructure souveraine significatif. Cette base de financement public donne à l'Europe une visibilité de la demande plus stable que de nombreux marchés à dominante privée, même si le rythme des projets dépend toujours de la préparation des sites et de la capacité d'intégration des systèmes.