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Tendencias e Informaci贸n del Mercado de Alojamiento en L铆nea de Europa

Auge de las Reservas 惭贸惫颈濒es Lideradas por 罢别濒茅蹿辞苍辞s Inteligentes

Los dispositivos m贸viles captaron el 54,7% del volumen de reservas en 2025 y lideraron el crecimiento con plataformas que reportan mayor participaci贸n dentro de la aplicaci贸n, como lo evidencia la divulgaci贸n de Airbnb de que el 64% de las noches del cuarto trimestre de 2025 se reservaron a trav茅s de su aplicaci贸n, un aumento de 400 puntos b谩sicos interanual.^{[1]Fuente: Airbnb, "Carta a los Accionistas del T4 2025," Materiales para Inversores, airbnb.com.} A septiembre de 2025, Booking.com contaba con 32 millones de anuncios, incluidas 4,4 millones de propiedades activas y 3,9 millones de alojamientos alternativos. La plataforma facilit贸 aproximadamente 1.200 millones de noches de habitaci贸n durante el a帽o, con reservas directas que representaron alrededor del 65% del total de noches. Los alojamientos alternativos crecieron del 35% al 36%, lo que pone de relieve la creciente demanda de estancias no tradicionales y el s贸lido compromiso digital en el alojamiento en l铆nea.^{[2]Fuente: Booking Holdings, "Presentaci贸n para Inversores de Octubre de 2025," Presentaci贸n Corporativa, s201.q4cdn.com.} Los est谩ndares de datos, privacidad y transparencia exigidos por las leyes digitales de la UE han impulsado flujos de incorporaci贸n y consentimiento m谩s limpios que, a su vez, favorecen recorridos de conversi贸n m贸vil m谩s fluidos en el mercado de alojamiento en l铆nea de Europa. La innovaci贸n de productos en el proceso de pago m贸vil, incluida la opci贸n "Reserva Ahora, Paga Despu茅s", que Airbnb pilot贸 en agosto de 2025 y complet贸 su despliegue global en febrero de 2026, refuerza la primac铆a del m贸vil al abordar las restricciones de liquidez sin interrumpir los pagos a los anfitriones.

Demanda de Ocio Reprimida y Recuperaci贸n de los Viajes dentro de Europa

En 2025, el n煤mero total de noches pernoctadas en establecimientos de alojamiento tur铆stico en la Uni贸n Europea alcanz贸 un m谩ximo hist贸rico de aproximadamente 3.080 millones, un aumento de 61,5 millones de noches (+2%) en comparaci贸n con 2024. Este crecimiento refleja la continua expansi贸n de la actividad tur铆stica en la mayor铆a de los Estados Miembros de la UE.^{[3]Fuente: Eurostat, "Las noches tur铆sticas en la UE alcanzan un r茅cord de 3.080 millones en 2025," Noticias de Eurostat, ec.europa.eu.} El seguimiento de la Comisi贸n Europea de Viajes mostr贸 que el 77% de los europeos planearon viajes en el segundo semestre de 2025 a pesar de los vientos en contra econ贸micos, con una proporci贸n creciente que buscaba destinos menos concurridos, lo que ampli贸 la demanda potencial en ubicaciones secundarias y de Europa Central y del Este. Los viajes intrarregionales se mantuvieron como un pilar fundamental gracias a la movilidad Schengen y las ampliaciones ferroviarias, que en conjunto reducen la fricci贸n y fomentan viajes m谩s cortos y frecuentes que favorecen los canales digitales para la b煤squeda y reserva de alojamiento.^{[4]Fuente: Comisi贸n Europea de Viajes, "Seguimiento del Sentimiento para los Viajes Intraeuropeos Verano/Oto帽o 2025," Informe de la CET, etc-corporate.org.} Los destinos del sur y del Mediterr谩neo absorbieron una gran parte de la actividad de temporada alta en 2025, incluso cuando los viajeros se diversificaron hacia Europa Central y del Este, un patr贸n que sostiene una amplia distribuci贸n de la demanda en el mercado de alojamiento en l铆nea de Europa. Las pol铆ticas de descarbonizaci贸n de la aviaci贸n y el transporte mar铆timo que entraron en vigor en 2025 est谩n aumentando los costes de cumplimiento para los operadores, lo que puede redirigir parte de la demanda hacia destinos accesibles por ferrocarril y mantener los viajes dentro de Europa en el n煤cleo del crecimiento del segmento.

Ley de Mercados Digitales de la UE: Impulsando la Innovaci贸n en Reservas Directas Basadas en Datos

La Ley de Mercados Digitales de la UE design贸 a Booking.com como guardi谩n de acceso en mayo de 2024 y desencaden贸 obligaciones que incluyen la eliminaci贸n de las cl谩usulas de paridad en toda la UE, el aumento de la transparencia y el acceso a datos para los usuarios empresariales, lo que en conjunto abre espacio para que los hoteles y los operadores de alojamiento alternativo fortalezcan los canales directos. A medida que se deshacen las normas de paridad y se aplican las disposiciones contra la restricci贸n de la competencia, los proveedores ganan margen para diferenciar ofertas y precios en sus propios sitios web y aplicaciones, lo que puede recuperar una parte de la demanda a mediano plazo en el mercado de alojamiento en l铆nea de Europa.^{[5]Fuente: Comisi贸n Europea, "Booking debe cumplir ahora con la Ley de Mercados Digitales," Portal de Prensa, ec.europa.eu.} Las grandes cadenas est谩n respondiendo mejorando los programas de fidelizaci贸n e integrando precios y comercializaci贸n habilitados por IA que igualan o superan los est谩ndares de presentaci贸n de las OTAs, una tendencia que estrecha la econom铆a para los clientes recurrentes y las estancias de alto valor. La prohibici贸n de la Ley de Mercados Digitales sobre la autopreferencia tambi茅n reduce las ventajas de clasificaci贸n algor铆tmica que anteriormente favorec铆an a los modelos de comerciantes de las OTAs y fomenta comparaciones m谩s transparentes entre los canales directos e indirectos. Estos cambios incentivan a ambos lados del ecosistema a invertir en canales de datos m谩s limpios y an谩lisis colaborativos, mejorando el rendimiento y la conversi贸n en el mercado de alojamiento en l铆nea de Europa.

El Empaquetado Din谩mico Impulsado por IA y las Ofertas Personalizadas Aumentan la Conversi贸n

Los conceptos de viaje conectado est谩n escalando en 2026 a medida que Booking Holdings y sus competidores extienden la IA a la construcci贸n de itinerarios, el empaquetado din谩mico y las recomendaciones contextuales, con Booking reportando un crecimiento de mediados de los 20% en transacciones conectadas a finales de 2025 que respalda tasas de vinculaci贸n m谩s altas.^{[6]Fuente: Booking Holdings, "Presentaci贸n para Inversores de Octubre de 2025," Presentaci贸n Corporativa, s201.q4cdn.com.} Los hoteleros que adoptan herramientas de gesti贸n de ingresos con IA reportan incrementos significativos en el ingreso por habitaci贸n disponible y ahorro de tiempo, lo que mejora la viabilidad de la distribuci贸n directa que compite de manera m谩s equitativa con la comercializaci贸n de las OTAs en el mercado de alojamiento en l铆nea de Europa. Los copilotos de IA de las plataformas est谩n redefiniendo el descubrimiento a medida que la b煤squeda conversacional reduce la fricci贸n para patrones de viaje complejos y adapta las sugerencias de alojamiento a se帽ales de intenci贸n que anteriormente eran dif铆ciles de capturar con los filtros tradicionales. Estas capacidades tambi茅n ayudan a los proveedores a destacar opciones de estancias prolongadas y aptas para el trabajo que se alinean con el comportamiento del turismo de negocios y ocio combinado, ampliando la demanda potencial sin diluir los est谩ndares de marca. A medida que la personalizaci贸n se profundiza, los proveedores pueden refinar la secuenciaci贸n de ofertas y las escalas de precios, capturando valor incremental mientras mantienen la calidad de conversi贸n dentro del mercado de alojamiento en l铆nea de Europa.

Alta Presi贸n de Comisiones de las OTAs sobre los M谩rgenes de los Proveedores

Las estructuras de comisiones en el canal de las OTAs contin煤an pesando sobre los m谩rgenes de los proveedores, y la prominencia del modelo de comerciante ha respaldado hist贸ricamente tasas de captaci贸n que son dif铆ciles de compensar para las propiedades m谩s peque帽as a trav茅s de canales directos sin escala en marketing digital o fidelizaci贸n. A medida que la aplicaci贸n de la Ley de Mercados Digitales limita la autopreferencia y las disposiciones de paridad, est谩 surgiendo cierta dispersi贸n de tarifas, pero el reequilibrio sigue siendo gradual y desigual entre los mercados del mercado de alojamiento en l铆nea de Europa. Los informes de Expedia para 2025 destacaron una divergencia notable entre su negocio B2B, que creci贸 un 24% interanual en el cuarto trimestre de 2025, y el B2C, que creci贸 un 5%, lo que indica un desplazamiento hacia asociaciones de marca blanca que pueden alterar la econom铆a de distribuci贸n para los proveedores e intermediarios. Los obst谩culos fiscales y de cumplimiento tambi茅n persisten, como lo evidencia el acuerdo definitivo de Expedia de 183 millones de USD con las autoridades italianas por obligaciones de retenci贸n fiscal correspondientes al per铆odo 2017-2023, lo que tiene implicaciones para la transferencia de comisiones y los t茅rminos de visibilidad en varias jurisdicciones de la UE.^{[7]Fuente: Expedia Group, "Formulario 10-K para el Ejercicio Fiscal 2025," Presentaciones ante la SEC, sec.gov.} A mediano plazo, los proveedores que escalan la gesti贸n de ingresos habilitada por IA y la activaci贸n de la fidelizaci贸n est谩n mejor posicionados para diluir la exposici贸n a comisiones sin sacrificar la cobertura de la demanda dentro del mercado de alojamiento en l铆nea de Europa.

Restricciones Municipales a los Alquileres a Corto Plazo en las Ciudades

La aplicaci贸n municipal en las principales ciudades europeas se ha endurecido, con pol铆ticas como el l铆mite anual de 30 noches de 脕msterdam, la anunciada eliminaci贸n progresiva de las licencias de apartamentos tur铆sticos de Barcelona para noviembre de 2028, y las elevadas sanciones por unidad de Viena que limitan el inventario disponible en las plataformas durante 2025. El efecto acumulado elimin贸 decenas de miles de anuncios de la oferta regulada, cambiando la din谩mica de precios y desplazando parte de la demanda hacia operadores profesionales conformes y alternativas con licencia dentro del mercado de alojamiento en l铆nea de Europa. El Reglamento (UE) 2024/1028, vigente desde mayo de 2026, estandariza las responsabilidades de registro de anfitriones y de intercambio de datos de las plataformas, incluida la visualizaci贸n de n煤meros de registro 煤nicos y el acceso de las autoridades p煤blicas a los datos de actividad, lo que aumenta la claridad del cumplimiento pero a帽ade complejidad de proceso para los anfitriones m谩s peque帽os. Las estrategias de las plataformas en 2026 reflejan estas restricciones, con patrones de crecimiento en la regi贸n EMEA que muestran desaceleraci贸n localizada donde las restricciones son estrictas y tendencias m谩s resilientes donde los marcos regulatorios permanecen estables. Con el tiempo, se espera que las normas estandarizadas consoliden el segmento en torno a operadores y marcas profesionales conformes, alterando la composici贸n de la oferta mientras se preserva la elecci贸n del consumidor en el mercado de alojamiento en l铆nea de Europa.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

An谩lisis de Segmentos

Por Tipo de Alojamiento: Los Hoteles Defienden su Cuota a Medida que el Inventario Alternativo se Profesionaliza

Los hoteles representaron el 58,40% del mercado de alojamiento en l铆nea de Europa en 2025, respaldados por las continuas incorporaciones de las cadenas globales y el crecimiento constante de los programas de fidelizaci贸n que mejoran tanto la distribuci贸n directa como la indirecta en toda la regi贸n. Los alquileres a corto plazo y vacacionales siguen siendo el tipo de alojamiento de m谩s r谩pido crecimiento con una CAGR proyectada del 6,81% hasta 2031, lo que refleja el continuo apetito de los viajeros por espacios residenciales, distribuciones flexibles y ubicaciones en barrios que complementan los casos de uso hotelero tradicional en el mercado de alojamiento en l铆nea de Europa. Los cambios regulatorios est谩n desempe帽ando un papel crucial, con nuevos requisitos de registro estandarizados que simplifican el cumplimiento para las plataformas y los operadores profesionales en los estados miembros de la UE. Las principales plataformas reportan un inventario profundo de alojamientos alternativos, lo que a帽ade variedad y complementa las opciones hoteleras para itinerarios de viaje mixtos. Las cadenas hoteleras se centran cada vez m谩s en los segmentos de lujo y alta gama para mantener su cuota de mercado incluso a medida que los alojamientos alternativos contin煤an expandi茅ndose.

El crecimiento de los alquileres a corto plazo est谩 equilibrado por el aumento de las exigencias de cumplimiento y la complejidad operativa, lo que fomenta una mayor profesionalizaci贸n y adopci贸n de tecnolog铆a entre los gestores de propiedades y los anfitriones. Existe un cambio notable hacia el aprovechamiento de sitios web de reserva directa mejorados con IA y herramientas de gesti贸n de ingresos, lo que se帽ala un movimiento desde el crecimiento impulsado puramente por la ocupaci贸n hacia la creaci贸n de valor a trav茅s de mejores operaciones y comercializaci贸n. Las marcas hoteleras tambi茅n est谩n ganando impulso, particularmente en los sectores de lujo y estilo de vida, aline谩ndose con las preferencias de los viajeros premium en las principales ciudades europeas. La din谩mica entre los hoteles y los alojamientos alternativos sigue siendo positiva, con cada uno atendiendo necesidades distintas de los clientes mientras se superponen en 谩reas como las estancias prolongadas, los viajes en familia y los alojamientos aptos para el trabajo. En general, los programas de fidelizaci贸n hotelera, la calidad del servicio de marca y las conversiones de aplicaciones m贸viles contin煤an sosteniendo la cuota de mercado hotelera incluso a medida que los alojamientos alternativos ampl铆an la elecci贸n del consumidor.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales est谩n disponibles con la compra del informe

Por Canal de Reserva: Las OTAs se Estabilizan a Medida que los Canales Directos Recuperan Margen

Las Agencias de Viajes en L铆nea representaron una cuota del 62,10% en 2025 y se espera que registren una CAGR del 7,34% hasta 2031, a medida que la evoluci贸n de las regulaciones y el auge de la distribuci贸n directa reconfiguran los patrones de reserva. La eliminaci贸n de las cl谩usulas de paridad y el aumento de los requisitos de transparencia bajo las nuevas regulaciones han permitido a los hoteles y anfitriones profesionales una mayor flexibilidad para ofrecer paquetes diferenciados, recompensas de fidelizaci贸n y tarifas exclusivas en sus propias plataformas. Las OTAs tambi茅n se est谩n adaptando mediante la expansi贸n de las asociaciones entre empresas y las soluciones de viajes corporativos, complementando sus canales orientados al consumidor. Las aplicaciones m贸viles contin煤an siendo un factor clave de las reservas, con muchos viajeros que prefieren la comodidad y las experiencias personalizadas que ofrecen. De cara al futuro, se espera que las estrategias de distribuci贸n dependan cada vez m谩s de la visibilidad impulsada por IA y las soluciones de viaje integradas en lugar de los rankings de b煤squeda tradicionales.

Los canales de reserva directa est谩n mejorando tanto la experiencia del cliente como la eficiencia de costes, respaldados por herramientas de gesti贸n de ingresos impulsadas por IA que mejoran las estrategias de precios y ahorran tiempo operativo. Las nuevas regulaciones de pago introducen pasos de verificaci贸n adicionales, que pueden complicar algunos procesos intermediarios, pero permiten a los sitios directos ofrecer una autenticaci贸n m谩s fluida y opciones de pago preferidas. Los segmentos de viajes corporativos y gestionados se est谩n convirtiendo en fuentes importantes de inventario a medida que las plataformas fortalecen las asociaciones empresariales que ampl铆an el alcance m谩s all谩 de la visibilidad en b煤squedas p煤blicas. Los motores de metab煤squeda est谩n evolucionando para utilizar la personalizaci贸n de IA con el fin de mejorar la calidad del tr谩fico y la eficiencia de las pujas tanto para los proveedores como para las OTAs. En general, el mercado avanza hacia un entorno de distribuci贸n m谩s equilibrado donde las OTAs contin煤an desempe帽ando un papel fundamental en el alcance y la comercializaci贸n, mientras que los canales directos y las asociaciones corporativas se centran en mejorar los m谩rgenes y fidelizar a los clientes.

Por Tipo de Dispositivo: El 惭贸惫颈濒 Domina a Medida que las Interfaces de IA Reconfiguran el Descubrimiento

El m贸vil capt贸 el 54,7% de las reservas en 2025 y avanza a una CAGR del 8,11% hasta 2031, impulsado por desarrollos de productos centrados en interfaces conversacionales, procesos de consentimiento simplificados y opciones de pago flexibles. Plataformas como Airbnb demuestran el poder de las experiencias de aplicaciones nativas al integrar la planificaci贸n de viajes y el soporte posterior a la reserva, lo que mejora la participaci贸n del usuario. Booking Holdings ha invertido fuertemente en IA para mejorar la relevancia de la b煤squeda, las interacciones de servicio y la comercializaci贸n, fortaleciendo a煤n m谩s la ventaja competitiva del m贸vil. Si bien el escritorio sigue siendo importante para itinerarios m谩s complejos y la planificaci贸n de grupos, los equipos de producto est谩n a帽adiendo asistentes impulsados por IA para agilizar estas tareas en todos los dispositivos. Las regulaciones de pago introducidas recientemente han hecho que los procesos de pago m贸vil sean m谩s seguros y fiables, beneficiando tanto a los consumidores como a los proveedores en toda la regi贸n.

Innovaciones como "Reserva Ahora, Paga Despu茅s" han respaldado el comportamiento de reserva con prioridad m贸vil al alinear el momento del pago con el flujo de caja del consumidor, garantizando al mismo tiempo la seguridad del pago al anfitri贸n. Las mejoras en la interfaz de usuario bajo las normas digitales de la UE tambi茅n han agilizado la incorporaci贸n y acelerado los flujos de reserva m贸vil. Como resultado, el m贸vil contin煤a superando al escritorio en reservas r谩pidas de una sola propiedad, mientras que el escritorio sigue desempe帽ando un papel en las comparaciones detalladas y las estancias negociadas. Con el auge de los asistentes de reserva de IA, m谩s interacciones de descubrimiento y compra se est谩n desplazando hacia interfaces basadas en chat que luego finalizan las transacciones dentro de las aplicaciones m贸viles. Los proveedores se est谩n adaptando adaptando el contenido, los precios y las oportunidades de venta adicional a los recorridos con prioridad m贸vil, concentrando a煤n m谩s la actividad de reserva dentro de los entornos de aplicaciones nativas.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales est谩n disponibles con la compra del informe

Por Tipo de Viajero: El Dominio del Ocio Enmascara la Recuperaci贸n de los Negocios

El ocio represent贸 el 70,2% de las reservas en 2025, lo que refleja la s贸lida demanda de los consumidores de experiencias de viaje diversas y la amplia conectividad que respalda los viajes durante todo el a帽o en una variedad de presupuestos e intereses. A pesar de la incertidumbre macroecon贸mica, los viajeros europeos contin煤an planificando viajes, con un inter茅s creciente en destinos menos concurridos y fuera de los circuitos habituales. Los viajes de negocios se est谩n estabilizando por debajo de los m谩ximos anteriores a 2020 a medida que el trabajo h铆brido reconfigura los patrones de viaje, mientras que el turismo de negocios y ocio combinado es el tipo de viajero de m谩s r谩pido crecimiento con una CAGR proyectada del 5,90% hasta 2031, a medida que los viajeros extienden los viajes entre semana hasta los fines de semana y buscan comodidades aptas para el trabajo. Las plataformas y los hoteles est谩n respondiendo mejorando los filtros de b煤squeda y la comercializaci贸n para espacios de trabajo, conectividad y caracter铆sticas de estancias prolongadas para satisfacer mejor las necesidades cambiantes de los viajeros. Durante el per铆odo de previsi贸n, el ocio continuar谩 anclando el volumen de reservas, mientras que el crecimiento del turismo de negocios y ocio combinado aumenta la importancia del inventario flexible y las herramientas integradas de planificaci贸n de itinerarios.

El comportamiento de los viajeros est谩 cambiando, con la IA conversacional que permite solicitudes de reserva m谩s personalizadas que combinan consideraciones de ocio, trabajo y familia. Los hoteles est谩n ampliando las ofertas de estancias prolongadas y residencias de marca para acomodar estancias m谩s largas sin comprometer la calidad del servicio. La combinaci贸n de alojamiento est谩 evolucionando hacia un inventario que puede adaptarse seg煤n la duraci贸n de la estancia, la capacidad de alojamiento, la calidad del espacio de trabajo y la ubicaci贸n, ampliando el atractivo tanto de los hoteles como de los alojamientos alternativos. Los programas de fidelizaci贸n y los beneficios de tipo suscripci贸n son cada vez m谩s importantes a medida que las plataformas y los proveedores buscan asegurar reservas repetidas para m煤ltiples prop贸sitos de viaje. Estas tendencias crean colectivamente un entorno de comercializaci贸n y empaquetado m谩s rico, apoyando las oportunidades de venta adicional mientras se mantienen s贸lidas tasas de conversi贸n base.

An谩lisis Geogr谩fico

Alemania represent贸 una cuota del 11,90% en 2025 y sigue siendo un pilar fundamental para la demanda regional como uno de los mayores mercados emisores de Europa, sirviendo como uno de los mayores mercados emisores de Europa y apoyando tanto los viajes de entrada como los intrarregionales hacia destinos vecinos. Se proyecta que Francia sea el pa铆s de m谩s r谩pido crecimiento con una CAGR del 7,43% hasta 2031, impulsada por las mejoras de infraestructura posteriores a los Juegos Ol铆mpicos, el s贸lido marketing de destino y las inversiones en capacidad por parte de las principales cadenas hoteleras. Los principales destinos como 贰蝉辫补帽补 e Italia contin煤an atrayendo una actividad tur铆stica sustancial, reforzando la demanda base en una amplia gama de tipos de alojamiento. Las regulaciones municipales de alquileres a corto plazo, incluidas las restricciones de licencias en las principales 谩reas urbanas, est谩n reconfigurando los patrones de reserva y dirigiendo la demanda hacia la oferta conforme dentro de estos pa铆ses.

Los mercados del norte de Europa, incluidos los Pa铆ses Bajos y Austria, tambi茅n se est谩n adaptando a restricciones municipales m谩s estrictas, que pueden redirigir las estancias a corto plazo hacia ubicaciones conformes cercanas. Europa Central y del Este muestra un crecimiento constante, respaldado por una mejor conectividad a茅rea e infraestructura que mejora la competitividad regional. Mientras tanto, Grecia y Portugal contin煤an atrayendo una demanda diversificada a medida que los complejos tur铆sticos de alta gama se expanden, fortaleciendo el posicionamiento premium de los destinos nuevos y consolidados. El impulso continuo de Francia se extiende m谩s all谩 de Par铆s, beneficiando los viajes de verano y temporada intermedia a medida que las mejoras de capacidad y conectividad aumentan la accesibilidad a los centros regionales. El s贸lido comportamiento de viajes de salida de Alemania apoya a煤n m谩s la din谩mica de ocupaci贸n en los mercados vecinos, a帽adiendo resiliencia a los corredores transfronterizos.

Se espera que la armonizaci贸n regulatoria bajo los marcos de la UE reduzca la fragmentaci贸n para las plataformas y los anfitriones mediante la estandarizaci贸n de las pr谩cticas de intercambio de datos y registro, lo que permite una mejor planificaci贸n para los operadores profesionales. Sin embargo, las regulaciones locales y la intensidad de la aplicaci贸n continuar谩n influyendo en las tendencias de disponibilidad a corto plazo en las principales ciudades. En general, el panorama regional equilibra la escala y la demanda premium en el sur y el oeste de Europa con el crecimiento impulsado por el valor y la diversificaci贸n en Europa Central y del Este. Esta distribuci贸n apoya una expansi贸n constante a nivel regional mientras la din谩mica de la oferta y los marcos regulatorios dan forma a los resultados del mercado local durante todo el per铆odo de previsi贸n.